Skriv ut kursplan
Kursplan - Portföljteori I
Omfattning
7.5 hp
Kurskod
MAA324
Giltig från
Hösttermin 2026
Utbildningsnivå
Grundnivå
Successiv fördjupning
G2F (Grundnivå, har minst 60 hp kurs/er på grundnivå som förkunskapskrav)
Huvudområde(n)
Matematik/Tillämpad matematik, Nationalekonomi
Organisation
Institutionen för ekonomi och matematik
Fastställd
2019-12-09
Reviderad
2025-11-03
Litteraturlistor
Kurslitteraturen är preliminär till 8 veckor innan kursstart. Kurslitteratur kan vara giltig över flera terminer.
-
Böcker
Modern Portfolio Theory: Foundations, Analysis, and New Developments + Website (Wiley Finance Series)
PRINT ISBN: 9781118370520 EBOOK ISBN: 9781118417201
Syfte
Kursen syftar till att ge studenten möjlighet att skaffa sig grundläggande kunskaper i modern portföljteori samt att bekanta sig med prissättningsmodeller.
Lärandemål
Efter avklarad kurs ska studenten kunna
- förklara varför portföljer och enskilda tillgångar har olika egenskaper
- visa förhållandet mellan riskaversion och nyttofunktioner
- beräkna optimala viktvektorer med hjälp av Lagrangemultiplikatorer
- identifiera hur den optimala portföljen påverkas av om blankning inte tillåts
- finna tangentportföljen när det finns en riskfri tillgång
- härleda CAPM och APT
- beskriva skillnaden mellan enkelfaktor- och flerfaktormodeller
- beskriva situationer där det finns arbitragemöjligheter om en viss modell antas vara giltig
- implementera studerade modeller i programmeringsspråk som är lämpliga för arbete med finansiella tidsserier
- skriva en rapport och göra en presentation på något ämne inom kursens innehåll
Innehåll
- Introduktion till portföljstyrning: olika typer av tillgångar, passiv vs. aktiv förvaltning, portföljstyrningsprocessen
- Grundläggande begrepp i prestandaanalys: avkastning och risk, portföljvikter, förväntad avkastning och risk, diversifiering
- Nyttoanalys: nyttofunktion, riskaversion, indifferenskurvor
- Portföljanalys: "mean-variance" analys, "opportunity set" (mängden av möjliga portföljer), effektiv front, tangentportfölj
- Prissättningsmodeller: CAPM, APT
Särskild behörighet
Minst sammanlagt 60 hp i teknik, naturvetenskap, företagsekonomi eller nationalekonomi inklusive Statistisk inferensteori, 7,5 hp, varav 4,5 hp ska vara avklarade innan kursstart, eller motsvarande.
Examination
OVN1, övningar, 1 hp, övningar avseende lärandemål 1-9, betyg Underkänd (U), Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG).
SEM1, seminarium, 1,5 hp, aktivt deltagande i seminarier avseende lärandemål 1-10, betyg Underkänd (U), Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG).
TEN1, salstentamen, 5 hp, individuell skriftlig tentamen avseende lärandemål 1-8, betyg Underkänd (U), Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG).
För VG på kursen krävs VG på samtliga moment: OVN1, SEM1 och TEN1.
En student som har ett besked om riktat pedagogiskt stöd från MDU kan ansöka om anpassning vid examinationen. Det är examinatorn som beslutar om eventuell anpassning utifrån beskedet och förutsättningarna i övrigt.
Misstankar om vilseledande vid examination (fusk) anmäls, enligt högskole-förordningen, till rektor och prövas av universitetets disciplinnämnd. Om disciplinnämnden anser att en student gjort sig skyldig till en disciplinförseelse fattar nämnden beslut om en disciplinär åtgärd, vilket är varning eller avstängning för viss tid.
Betyg
Tregradig skala