Text

Kursplan - Programvara för riskhantering och finansiell verksamhet

Omfattning

7.5 hp

Kurskod

MMA709

Giltig från

Hösttermin 2013

Utbildningsnivå

Avancerad nivå

Successiv fördjupning

A1F (Avancerad nivå, har kurs/er på avancerad nivå som förkunskapskrav).

Huvudområde(n)

Matematik/Tillämpad matematik

Akademi

Akademin för utbildning, kultur och kommunikation

Fastställd

2013-02-01

Status

Denna kursplan är inte aktuell och ges inte längre

Litteraturlistor

Kurslitteraturen är preliminär till 8 veckor innan kursstart. Kurslitteratur kan vara giltig över flera terminer.

    • Beslutsdatum: 2013-07-18
    • Senaste uppdatering: 2013-07-18

    Böcker

    Dickson, David C. M..

    Insurance Risk and Ruin

    Cambridge : Cambridge University Press, 2005 - 1 online resource (242 p.)

    ISBN: 9780511624155 (ebook) LIBRIS-ID: 12014276

    URL: Table of Contents / Abstracts

    Gupta, A. K.; Varga, T.

    An introduction to actuarial mathematics

    Dordrecht : Kluwer Academic, 2002 - ix, 350 p.

    ISBN: 1-4020-0460-5 LIBRIS-ID: 8518171

Syfte

A broad array of common problems from the financial world can be solved through Financial Engineering. Financial engineers must be able to use specialized software for solving such kind of problems. The aim of the course is to give a survey of existing financial and risk management software, and study FRONT ARENA system in more details.

Lärandemål

At the end of the course the student is expected to be able to
- price both cash flow instruments and derivative instruments using FRONT ARENA.
- use the Hull-White model, the LIBOR market model, and the option adjust spread model for pricing credit derivatives and repo instruments.
- calculate different risk characteristics for the cases of desk, consolidated, and limit risk management.
- understand ARENA data model and create the simplest ARENA SQL queries.
- understand and explain mathematical foundations of all the above calculations.

Innehåll

A review of existing financial and risk management software. Introduction to FRONT ARENA. Cash flow instruments and instruments with underlyings. Interest rate models: the Hull-White model, the LIBOR market model, and the option adjust spread model. Pricing credit derivatives and repo instruments in FRONT ARENA. Desk risk management, consolidated risk management, and limit management. ARENA data model and ARENA SQL.

Undervisning

Students work in small study groups using the teacher as an advisor. Projects are undertaken where students are expected to use Front Arena System in solving real-world financial problems.

Särskild behörighet

120 hp i något/några av dessa ämnen: teknik, naturvetenskap, företagsekonomi eller nationalekonomi vari ingår Analytisk finans II 7,5 hp eller motsvarande samt Sv B och En A. I de fall kursen ges på engelska görs undantag från kravet på Sv B.

Examination

Projekt (PRO1), 4,5 högskolepoäng, betyg Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG)
Seminarier (SEM1), 3 högskolepoäng, betyg Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG)

En student som har ett intyg från MDU avseende sin funktionsnedsättning har möjlighet att anmäla önskemål om anpassning vid salstentamina eller annan examinationsform i enlighet med Regler och anvisningar för examination på grundnivå och avancerad nivå vid Mälardalens högskola (2020/1655). Det är examinator som, utifrån det intyg som utfärdats, beslutar om eventuell anpassning och i så fall vilken anpassning som ska gälla.

Misstankar om vilseledande vid examination (fusk) anmäls, enligt högskoleförordningen, till universitetets rektor och prövas av universitetets disciplinnämnd. Om disciplinnämnden anser att en student gjort sig skyldig till en disciplinförseelse fattar nämnden beslut om en disciplinär åtgärd, vilket är varning eller avstängning.

Betyg

Väl godkänd, godkänd, underkänd