Skriv ut kursplan
Kursplan - Portföljteori II
Omfattning
7.5 hp
Kurskod
MAA518
Giltig från
Hösttermin 2026
Utbildningsnivå
Avancerad nivå
Successiv fördjupning
A1N (Avancerad nivå, har endast kurs/er på grundnivå som förkunskapskrav)
Huvudområde(n)
Matematik/Tillämpad matematik
Organisation
Institutionen för ekonomi och matematik
Fastställd
2019-12-09
Reviderad
2025-11-03
Litteraturlistor
Kurslitteraturen är preliminär till 8 veckor innan kursstart. Kurslitteratur kan vara giltig över flera terminer.
-
Böcker
Modern Portfolio Theory: Foundations, Analysis, and New Developments + Website (Wiley Finance Series)
PRINT ISBN: 9781118370520 EBOOK ISBN: 9781118417201
Syfte
Kursen syftar till att ge studenten möjlighet att fördjupa sina kunskaper i portföljteori.
Lärandemål
Efter avklarad kurs ska studenten kunna
- räkna upp begränsningarna hos CAPM och förklara Rolls kritik
- härleda modeller som är utvidgningar av CAPM
- utföra olika test för att verifiera validiteten hos CAPM
- tillämpa andra kriterier än "mean-variance" för att konstruera en optimal portfölj
- jämföra portföljer baserat på olika prestandamått
- förklara begreppet "market timing"
- beräkna VaR och ES för en portfölj
- implementera studerade modeller i något programmeringsspråk som är lämpligt för arbete med finansiella tidsserier
- skriva en rapport och göra en presentation på något ämne relaterat till aktuell forskning inom portföljteori
Innehåll
- CAPM: antaganden och definitioner, begränsningar och Rolls kritik
- Utvidningar av CAPM: riskfri in- och utlåning, skatter, transaktionskostnader, icke likvida tillgångar
- Empiriska test av CAPM: tidsserietest, tvärsnittstest, multivariata test
- Andra portföljkriterier än "mean-variance": geometrisk medelavkastning, säkerheten först, stokastisk dominans
- Portföljprestandautvärdering: enkelparametermått, "market timing", ITPR
- Riskhantering: portföljens "value at risk" (VaR), uppdelning av en portföljs VaR, "expected shortfall" (ES)
Särskild behörighet
Minst sammanlagt 120 hp i teknik, naturvetenskap, företagsekonomi eller nationalekonomi inklusive Portföljteori I, 7,5 hp, varav 6 hp ska vara avklarade innan kursstart, eller motsvarande. Dessutom krävs Svenska 3 eller Svenska nivå 3 samt Engelska 6 eller Engelska nivå 2. I de fall kursen ges på engelska görs undantag från kravet på Svenska 3 eller Svenska nivå 3.
Examination
OVN1, övningar, 1 hp, övningar avseende lärandemål 1-8, betyg Underkänd (U), Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG).
SEM1, seminarium, 1,5 hp, aktivt deltagande i seminarium avseende lärandemål 1-9, betyg Underkänd (U), Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG).
TEN1, salstentamen, 5 hp, individuell skriftlig tentamen avseende lärandemål 1-7, betyg Underkänd (U), Godkänd (G) eller Väl Godkänd (VG).
För VG på kursen krävs VG på samtliga moment: OVN1, SEM1 och TEN1.
En student som har ett besked om riktat pedagogiskt stöd från MDU kan ansöka om anpassning vid examinationen. Det är examinatorn som beslutar om eventuell anpassning utifrån beskedet och förutsättningarna i övrigt.
Misstankar om vilseledande vid examination (fusk) anmäls, enligt högskole-förordningen, till rektor och prövas av universitetets disciplinnämnd. Om disciplinnämnden anser att en student gjort sig skyldig till en disciplinförseelse fattar nämnden beslut om en disciplinär åtgärd, vilket är varning eller avstängning för viss tid.
Betyg
Tregradig skala